ALM u 2026. više nije samo upravljanje bilancama i rizicima. To je kombinacija strateškog odlučivanja, upravljanja kamatnim ciklusima, regulatornih zahtjeva, digitalne transformacije i napredne analitike.
Pitanje više nije pratite li promjene. Pitanje je koliko ste spremni predvoditi ih.
11th Annual Asset – Liability Management Academy
Zagreb, Hotel Antunović
07. – 09. 10. 2026
ALM u 2026. više nije samo upravljanje bilancom, kamatnim i likvidnosnim rizicima. Novo tržišno okruženje obilježavaju promjene kamatnih ciklusa, regulatorni zahtjevi, tržišna volatilnost, geopolitička neizvjesnost te ubrzana digitalna transformacija i primjena umjetne inteligencije.
U takvim uvjetima uspješne financijske institucije više ne mogu samo reagirati na promjene – moraju ih predvidjeti i pretvoriti u poslovnu prednost.
To zahtijeva širi spektar znanja: od upravljanja kamatnim i likvidnosnim rizikom, kapitalom i MREL zahtjevima, do razumijevanja modernih analitičkih alata i strateškog donošenja odluka.
Asset-Liability Management Academy osmišljena je kako bi pružila praktična znanja, metodologije i alate potrebne za optimizaciju ALM pozicija, prilagodbu regulatornim standardima i ostvarivanje dugoročno stabilnog i profitabilnog poslovanja.
Kroz integrirani pristup ALM-u i Total Bank Managementu polaznici će steći cjelovit pogled na upravljanje bilancom, kapitalom, likvidnošću i profitabilnošću u suvremenom bankarskom okruženju.
Renomirani stručnjaci s dugogodišnjim praktičnim iskustvom će Vas tijekom tri dana ovog jedinstvenog programa upoznati s:
1. Upravljanjem likvidnošću i likvidnosnim rizikom na strateškoj i operativnoj (dnevnoj i unutardnevnoj) razini
2. Kompleksnim regulatornim zahtjevima nna području optimizacije kapitalnih i likvidnosnih resursa, kao i s njima vezanim elementima regulatornog izvještavanja
3. Dinamičkim upravljanjem ALM pozicijama i modelima optimizacije ukupnog profila rizika Banke
4. Transfernim cijenama (posebice prilagodbom FTP-a specifičnostima lokalno relevantnih poslovnih modela i lokalnog tržišta)
5. Nužnim elementima uspostave relevantnih tijela ALCo – Asset-liability committee, LiCo – Liquidity Committee, TBM Comitee) nužnih za uspostavu integriranog procesa kontrole i upravljanja rizicima, koji će pridonijeti ostvarivanju ciljne profitabilnosti institucije
- Učinkovito integrirano upravljanje ukupnom bilančnom pozicijom institucije u trenutnom kontekstu
- Definiranje svoje uloge unutar postojeće organizacijske i procesne strukture (uvažavajući veličinu svake pojedine institucije)
- Redizajn ALM-relevantnih poslovnih procesa koji će im pomoći tijekom procesa transformacije postojećih poslovnih modela, odnosno njihov prilagodbe novim tržišnim i regulatornim okolnostima.
Svim suvremenim bankovnim profesionalcima koji žele na brz i učinkovit način premostiti jaz između klasičnih znanja i dramatično promijenjenih potreba vezanih uz stvarno poslovanje.
Dakle:
- Višem i srednjem menadžmentu poslovnih banaka i leasing kuća
- Voditeljima ALM odjela, ALM specijalistima i članovima ALCO odbora kreditnih institucija
- Menadžerima i specijalistima iz područja upravljanja sredstvima (Treasury officer-ima)
- Voditeljima odjela upravljanja rizicima, risk menadžerima i ostalim specijalistima iz područja kontrole i upravljanja rizicima (Risk officer-ima)
- Specijalistima za upravljanje portfeljem (Portfolio menadžerima)
- Specijalistima iz područja regulatornog izvještavanja
- Specijalistima iz područja financijskog kontrolinga i «business intelligence -a»
- Bankovnim regulatorima i supervizorima
- Internim revizorima i compliance officer-ima
- IT stručnjacima
- Eksternim konzultantima poslovnih banaka
Dan 1: Kontrola i upravljanje likvidnosnim rizikom i kamatnim rizikom u knjizi banke (Stjepan Anić, Op2M)
- Likvidnosni rizik
- Novi kontekst i regulativa
- Od upravljanja likvidnošću do upravljanja likvidnosnim rizikom: definicije, funkcije i strateške posljedice
- Strateško vs. operativno upravljanje: integracija likvidnosti u ALM
- Kategorije likvidnosnog rizika: tržišni, reputacijski, intragrupe, ESG-pogonjeni rizici
- EBA smjernice za ILAAP: novi pristupi proporcionalnosti i rizika
- Regulatorni okvir i nadzor
- Evolucija regulatornog okvira: od BaFin koeficijenta do EBA nadzora
- LCR i NSFR – struktura, nadzor i ˝mine˝ u praksi
- Promjene u LCR izvještavanju
- Mjere i kontrola likvidnosnog rizika
- ‘Stock’ i ‘flow’ mjere: uloga kontingentne likvidnosti i pristupa ‘intraday’
- Interni modeli za LCR predikciju i izloženost pod stresom
- Operativno upravljanje: plan kontingentnog financiranja (CFP)
- Scenariji za stres-testiranje likvidnosti: što smo naučili iz 2023.g?
- Usklađivanje ILAAP i ICAAP (EBA zajednički nadzorni pristup)
- Novi kontekst i regulativa
- Kamatni rizik u knjizi banke (IRRBB)
- Strukturni okvir IRRBB-a
- Razgraničenja TB vs. BB: regulatorna važnost i praksa
- Uloga ALCO -a i kontrole prijenosa IRRBB-a u FTP planiranje
- IRRBB mjere:
- Duracija, EVE, NII, yield curve stress testing
- Nova IRRBB regulatorna norma u EU (Uredbe 857, 856 i 855)
- Utjecaj internih modela (PP, EW, CoreNMDs) na kamatni gap i IRRBB parametre (EVE / NII)
- Regulatorni zahtjevi i nadzor
- EBA smjernice o IRRBB (6 standardnih šokova; EVE I NII SOT; uvažavanje opcionalnosti, validacija internih modela
- Povezanost IRRBB i ESG rizika (ESG induced IR Risk)
- Povezanost IRRBB i kreditnog rizika (KIKR)
- Upravljanje i integracija
- IRRBB unutar ICAAP-a i RAF-a (Risk Appetite Framework)
- Uloga IRRBB -a u strategiji banke i stress testiranju
- Strukturni okvir IRRBB-a
Dan 2: Upravljanje aktivom i pasivom (Tihomir Bublić, HPB)
- ALM – centralna bankovna funkcija & TBM (Total Bank Management)
- Brifing za dobro jutro >>> Jeste li jučerašnji vođa i ili ste otvoreni digitalnom svijetu?
- Market volatility, ekonomska recesija, inflacija i kamatni rizik u 2026. — život nakon zaokreta kamatnog ciklusa
- Total Bank Management -> optimizacija kapitalnih pozicija i i MREL zahtjeva
- Bazni procesi >>> definicija uloga/ odgovornosti
- Panel diskusija >>> Predviđanje kamatnog rizika, volatilnosti i povratak profitabilnosti
- Kviz >>> Q&A
- FTP – Funds Transfer Pricing – fondacija ALM procesa
- Imperativ digitalne transformacije >>> profitabilnost vs upravljanje rizicima
- Odabir krivulja prikladno vašem poslovnom modelu, customer / interest gap contribution?
- Kako uspostaviti efikasni model na tržištima gdje tržište novca i kapitala ne funkcionira?
- Micro hedge vs macro hedge; hedge accounting danas
- Nova IASB regulativa: Risk Mitigation Accounting (RMA) — kraj IAS 39 macro hedge modela i što ova reforma znači za vaš hedge accounting pristup
- Upravljanje kamatnim rizikom u Knjizi banke – zahtjevi za IRRBB
- NMD modeli » state of the art metodologija temeljem 5Y MA
- Benefiti sintetičkog hedging-a u odnosu na derivate
- Optimizacija kamatnog rizika >>> IRRBB razvijanje & projekcija
- Going concern view vs Liquidity view » NII & EVE – SREP kategorizacija
- EBA IRRBB Heatmap 2026 (2. implementacijski izvještaj, siječanj 2026.) — supervizorski prioriteti: 5-godišnji cap na NMD, CSRBB perimetar, modeliranje komercijalne marže i hedging strategije
- Rekalibrirani Basel kamatni šok scenariji (na snazi od 1.1.2026.) — utjecaj na SOT rezultate
- EBA smjernice o IRRBB – regulatorni vs. interni pristup i prostor za nadogradnju internih modela
- Funding struktura – modeli kratkoročno / dugoročno upravljanje likvidnosti / Strukturni FX risk
- Dvije likvidnosne točke – NMD-ovi vs. oročeni depoziti (duracija godinu dana) vs. dugoročna aktiva – simulacija i modeliranje pozicija
- ALM & ILAAP proces vs. normalni i stres scenarij
- Ekonomska / normativna perspektiva, liquidity contingency plan, liquidity matrix
- Možemo li pravovremeno obuhvatiti sve FX pozicije i upravljati njima?
- Kako strateški mijenjati strukturu bilance koristeći derivatne proizvode – FX swap, CCS?
- Što smo naučili o FX riziku i je li nam danas i dalje značajan?
- Kako povezati ALM & TBM procese
- Regulativa i njena implementacija u TBM proces
- Kako dalje? >>> sinergija ALM & TBM alata kao rješenje poslovnih procesa i podrška odlučivanju
- Repricing gap kao praktični zaključni primjer – gdje je prostor za poboljšanje?
Dan 3: ALM, kontroling i izvještavanje (Stjepan Anić, Op2M)
- Struktura bilance i modeliranje ponašanja
- Dinamika bilance u uvjetima monetarne normalizacije i inflacije
- Napredni modeli klijentskog ponašanja (AI/ML pristupi)
- Modeliranje ponašanja depozita i proizvoda bez ročnosti (NMD)
- Integracija upravljanja limitima i prodajnim ciljevima u ALM
- Bihevioralne pretpostavke vs. regulatorne (stresne) pretpostavke
- ALM scenariji: suša likvidnosti, nagli rast kamatnih stopa, ESG stres
- Kontroling, FTP i upravljačko izvještavanje
- Napredne FTP metodologije: dinamički vs. statični FTP
- Ugradnja NSFR, LCR, ESG i ostalih regulatornih zahtjeva u FTP metodologiju
- Povezanost ALM-a i izvještavanja o profitabilnosti klijenata i proizvoda
- IFRS9 i očekivani gubici – utjecaj na unutarnje cijene i profitabilnost
- Alokacija troškova likvidnosti i kapitala po segmentima
- Ostale komponente izračuna profitabilnosti
- Tehnička i organizacijska implementacija
- Podaci za ALM: granularnost, kvaliteta i “data lineage”
- Digitalizacija ALM procesa – uloga data lakea i napredne analitike
- ALM platforme i alati: cloud, integracija s BI alatima
- Suradnja IT-a, financija i rizika – postavljanje “data governance” okvira
- Uloga ALM-a u strateškom planiranju i ICAAP-u
- Povezivanje ALM-a s ESG izvještavanjem i regulatornim zahtjevima (EBA/ECB)
Hotel Antunović Zagreb
- 07. – 09. 10. 2026 (sri – pet)
- Hotel Antunović, Zagrebačka avenija 100a, Zagreb
- Edukacijski program počinje svaki dan u 9:00, te traje do 16:0; [Registracija se obavlja prvog dana između 9:00 i 9:15]
- Neto po polazniku 740,00€ + PDV (25%). Uplata se obavlja na račun tvrtke Op2M d.o.o. po prijavi, najkasnije do 05.10.2026.
- Naknada pokriva sudjelovanje na sva tri dana edukacijskog programa, pripadni radni materijal u tiskanom obliku, blok, olovku, 6 osvježenja uz kavu/čaj u pauzama, 3 ručka te Certifikat o sudjelovanju.
Prijavni obrazac možete naći u prilogu Pozivnog pisma ili na stranicama tvrtke Op2M. Molimo Vas da prijave šaljete na prijave@op2m.eu.
Tvrtka Op2M svojim partnerima pomaže u transformaciji poslovanja čineći ga optimalnijim, a time i održivijim, te sigurnijim. U svom se pristupu poslovnim problemima Op2M koristi ekstenzivnom razinom ekspertize temeljene na višegodišnjem iskustvu unutar financijske industrije. Pri tom, kroz suradnju koja je u potpunosti prilagođena potrebama Vaše organizacije, kreira cjelovita rješenja, koja se razmjerno brzo implementiraju te, uz osiguranje prijenosa relevantnih znanja, produciraju konkretan i pozitivan učinak na poslovanje.
Vjerujemo da u našoj paleti usluga strukturiranoj kroz slijedeće programe možete pronaći upravo ono što je Vašoj instituciji u ovom trenutku potrebno:
- Op2M/Advisor – Prijenos stručnih znanja kroz široki spektar konzultantskih usluga, te osmišljavanje i implementacija najboljih rješenja za Vašu organizaciju
- Op2M/Trainer – Edukacijski programi skrojeni na temelju razumijevanja Vaših kompetencijskih potreba
- Op2M/VirtualOptom – svi naši standardni programi usluga sad su dostupni putem VideoConf, web i e-mail kanala koji omogućuju neizravni način komunikacije
- Op2M/RiskExpert-On-Demand – usluga brzog unajmljivanja eksperata s ciljano odabranim tipovima ekspertize i razinama iskustva iz industrije, kao i njihovo ‘posuđivanje’ uzduž cijele organizacije
- Op2M/AskOptom – u vrlo kratkom roku dobivanje konkretnog, intuitivanog i jednostavno razumljivog odgovora na predmetno pitanje, što klijenta u vrlo kratkom roku vraća u njegov i onako pretrpani, raspored rješavanja operativnih zadataka
- Op2M/SystemArchitect – Osmišljavanje sistemske arhitekture, sposobne ispuniti identificirane poslovne zahtjeve i prioritete, temeljene na analizi postojeće informacijsko-tehnološke infrastrukture, možete pronaći upravo ono što je Vašoj instituciji u ovom trenutku potrebno.
Stjepan Anić bavi se problematikom kontrole i upravljanja rizicima u financijskim institucijama, te istraživanjem i modeliranjem u području procjene, mjerenja i monitoringa financijskih rizika, kao i na širem području financijskog modeliranja. Praktična iskustva stjecao je tijekom dugogodišnje karijere u poslovnim bankama na pozicijama od project menadžera do člana uprave, te kroz konzultantske angažmane vezane uz optimizaciju poslovnih procesa, corporate governance, regulatornu uskladu i upravljanje rizicima u financijskim institucijama unutar Regije. Renomirani je dugogodišnji regionalni stručnjak iz područja upravljanja rizicima u financijskim institucijama, te predavač i konzultant s dugogodišnjim iskustvom u zemlji i inozemstvu.
Tihomir Bublić iskusni je bankarski profesionalac s više desetljeća iskustva u financijama, ALM/ TBM procesima, kao i sveobuhvatnom upravljanju bankom. Njegova karijera započela je početkom 2000. godine, a razvijala se kroz rad u Bank Austria Creditanstalt, HypoVereinsbank, a nakon akvizicije Splitske banke, nastavila se u Erste bank, HAAB, i Hrvatskoj poštanskoj banci. Specijalizirao se za ALM/ TBM procese, upravljanje likvidnosti, tržišne rizike, regulatorna pitanja, poslovne modele banaka i TBM. Od 2007. godine, bio je izvršno odgovoran za ALM u HAAB, a od 2015. godine u Hrvatskoj poštanskoj banci.
Tijekom svoje karijere, vodio je brojne projekte, više puta vodio krizne situacije (HAAB banka kriza likvidnosti, kao i ex Sberbank) spajanja i preuzimanja, surađivao s timovima na uspješnom ostvarivanju ciljeva, te sudjelovao kao predavač i moderator na međunarodnim konferencijama i seminarima.
Njegova filozofija vodstva temelji se na timskom radu, suradnji i dijeljenju znanja za povećanje sinergijskih učinaka.